Заявления о банкротстве "Первые бренды" и Триколор выявили серьезные недостатки вФинансирование, обеспеченное активами, подчеркивает необходимость более эффективного контроля после предполагаемых манипуляций с кредитами и двойных залогов, ударяющих по финансированию оборудования, а также автофинансированию.
OEM-запчасти для автомобилей и коммерческих автомобилей Компания First Brands Group подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в Южном округе Техаса для стабилизации операций и проведения сделки, максимизирующей стоимость, при поддержке 1,1 миллиарда долларов США в виде финансирования должника, находящегося во владении, из рекламыСогласно отчету компании от 29 сентября, специальная группа кредиторов должна поддерживать операции.
Последствия кризиса First Brands, включая ожидаемые убытки на сумму более 1,5 миллиарда долларов, побудили институциональных инвесторов пересмотреть лучшие практики и отказаться от бумажных или сканированных залогов активов, Мэтт Бэбкок , стратег по цифровым кредитным продуктам в Уолтерс Клювер , рассказал Новости финансирования оборудования .
Этот шаг подчеркивает необходимость заключения электронных контрактов и более жесткого цифрового контроля для предотвращения фрагментации системы и усиления проверки активов.
"По мере того, как это проникает в другие отрасли, мы ожидаем увидеть еще больший рост внедрения электронных контрактов, поскольку эти складские линии, покупатели активов и институциональные инвесторы могут переориентировать свои лучшие практики на подход, который может обеспечить полный контрольный журнал и все эти преимущества".
Первые бренды, влияние банкротства Триколора
Банкротства "Триколора" и "Первого бренда" выявили явные банкротства, поскольку "Триколор" якобы закладывал одни и те же активы несколько раз, а "Первый брендс" якобы манипулировал кредитными данными.
Оба подчеркивают необходимость современной проверки активов, Стю Уолл , исполнительный директор поставщика программного обеспечения для финансирования, обеспеченного активами Setpoint , рассказал EFN .
"На очень высоком уровне существует множество устаревших процессов в финансировании, обеспеченном активами. … МыДумаю, это создает большой риск", — сказал он."По сути, когда волна спадает, как это произошло с субстандартными автомобилями, вы видите эти проблемы, но эти проблемы в некотором роде более распространены, чем только эти два примера".
Хотя "Триколор", который 7 сентября подал заявку на защиту от банкротства в соответствии с главой 7, не выдавал кредиты на финансирование оборудования, полученные уроки переносятся и в сферу финансирования оборудования.
Кроме того, кредитные отношения Триколора включали кредитную линию на сумму 100 миллионов долларов США от Fifth Third Bank , складское финансирование от JPMorgan Chase , поддержку секьюритизации от Barclays и примерно 30 миллионов долларов США от Origin Bank , каждый из которых занимается финансированием оборудования, согласно публичным документам.и отраслевые отчеты.
Onset Financial, Джеффрис сталкивается с риском First Brands
Часть внебалансового долга First Brand включает в себя соглашение о финансировании оборудования на сумму 1,9 миллиарда долларов, возглавляемое Onset Financial , предназначенное для покупки и аренды инвентаря и оборудования для First Brands, согласно банкротству.
Предполагаемое мошенничество компании шокировало Onset Financial, сообщил представитель компании EFN .
"Мы продолжим энергично отстаивать свои претензии и защищать свою позицию в этом банкротстве, а также любыми другими средствами, которые могут быть необходимы, когда мы узнаем больше", - сказал представитель."Бизнес Onset остается сильным, и мы уверены в процессе банкротства; наша повседневная деятельность продолжается бесперебойно".
Между тем, Jefferies Financial Group , которая имеет косвенный риск в размере около 45 миллионов долларов США через дебиторскую задолженность и кредиты, связанные с First Brands, ожидает, что любые связанные с этим убытки или судебные издержки будут легко возмещены.поглощены, заявили генеральный директор Рич Хэндлер и президент Брайан Фридман в письме инвесторам от 12 октября.
"Мы считаем, что это оказало негативное влияние на нашу рыночную стоимость акций и восприятие кредита."Это явно перебор, и мы ожидаем, что это вскоре исправится, как только факты и диапазон результатов будут лучше поняты", — говорится в письме. "Кроме того, за исключением одного кредита в размере 300 миллионов долларов США в 2023 году, который мы предоставили, каждое финансирование First Brands, организованное Джеффрисом за последние 10 лет, осуществлялось на основе максимальных усилий, а не гарантированных гарантий".
Ознакомьтесь с нашими эксклюзивными отраслевыми данными. здесь